L’assurance vie est à la fois un véhicule de placement qui permet au détenteur du contrat de valoriser un capital dans la durée pour le récupérer ensuite (sous forme de sortie en capital ou de rente viagère) et un outil de transmission qui permet au détenteur du contrat de transmettre un capital à un ou plusieurs bénéficiaires, au moment de son décès, avec des avantages fiscaux à la clé.

Il n’est pas nécessaire d’avoir d'importants  revenus pour ouvrir une assurance vie. Il est possible de souscrire un contrat avec un investissement initial de quelques centaines d’euros et choisir (ou non) de réaliser des versements automatiques, tous les mois ou tous les trimestres par exemple. Les sommes investies ne sont pas bloquées et peuvent être récupérées à tout moment, même si sur le plan fiscal il peut être plus avantageux d’attendre les 8 ans de détention du contrat. À noter qu’il est possible d’ouvrir un contrat d’assurance vie pour ses enfants ou petits-enfants. L’épargnant pourra aussi avoir intérêt à ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie pour diversifier et profiter des points forts de chaque contrat.

L’assurance-vie est une enveloppe idéale pour investir sur les marchés financiers sur le long terme.

L’assurance vie est composée de deux poches distinctes : le fonds euros et les supports en unités de compte (UC). Le fonds euros est un placement à capital garanti, majoritairement investi en obligations, qui voit son rendement décroître depuis plus de 20 ans. Selon la Fédération Française de l’Assurance (FFA), le rendement moyen du fonds en euros pour 2020 était de 1,30 %. Pour améliorer le rendement de son contrat, l’investisseur pourra investir une part de son capital en unités de compte, plus risquées mais aussi potentiellement plus rémunératrices. Les UC se caractérisent par une grande diversité d’actifs financiers. Il est en effet possible de se positionner sur le marché actions, mais aussi sur le marché obligataire ou encore le marché immobilier en investissant dans des titres vifs, des fonds traditionnels, des ETF, des SCPI et OPCI, etc.

Attention, les fonds euros et les UC disponibles changent d’un contrat à l’autre. Il est donc primordial avant de souscrire de bien étudier la composition du fonds euros et le choix en termes d’unités de compte. Il est souvent plus judicieux de privilégier les contrats qui offrent un large choix d’UC et proposent une vaste gamme d’ETF, ces fonds indiciels qui permettent de répliquer à la hausse comme à la baisse à moindre coût un indice boursier et donc de profiter d’une bonne diversification sur les marchés boursiers, une classe d’actifs qui offre tout de même un rendement moyen de 9,1 % sur 10 ans et même 13,7 % sur 40 ans selon une étude de l’Institut de l’épargne immobilière et foncière réalisée fin 2018 intitulée 1978-2018 - 40 ans de performance comparée. Attention, les marchés boursiers, quelle que soit leur localisation, sont soumis à des fluctuations à la hausse comme à la baisse, et l’investissement en Bourse implique divers risques et notamment celui de perte en capital.

L’assurance vie, avec la possibilité de choisir la répartition du capital entre fonds euros et supports en unités de compte, mais aussi la possibilité d’investir sur de nombreux marchés via l’offre de supports d’investissement en UC, s’adapte à tous les profils d’investisseurs et tous les projets moyen long terme. On notera tout de même, compte tenu de la baisse du rendement du fonds euros, que l’investissement en UC avec risque de perte en capital s’impose pour booster la performance de son contrat. En outre, de plus en plus d’assureurs imposent pour accéder aux fonds euros les plus performants de verser une partie de son capital sur les supports en unités de compte.

L’assurance vie tend à devenir un placement patrimonial pour valoriser un capital sur plusieurs dizaines d’années. Le recours à plusieurs ETF permettent par exemple de se positionner sur les marchés boursiers, avec une très forte diversification et des coûts réduits et ainsi profiter du potentiel de performance des actions à long terme.

Notez aussi que l’assurance vie permet de bénéficier d’avantages fiscaux non négligeables après 8 ans de détention du contrat. L’assurance vie comporte également des avantages fiscaux en matière de succession.*

Compte tenu de sa vocation à être investi sur les marches financiers sur le long terme et compte tenu des avantages fiscaux associés à cette enveloppe à partir de 8 ans de détention, il conviendra de souscrire une assurance-vie le plus tôt possible.

L’assurance vie est une enveloppe comportant différents frais mais beaucoup sont négociables, voire même inexistants dans l’offre des courtiers et banques en ligne. C’est notamment le cas des frais d’entrée, frais d’arbitrage et frais de rachats.

Il vous sera en revanche impossible d’éviter les frais de gestion annuels du contrat d’assurance vie et des frais de gestion annuels des supports d’investissement. Les fonds traditionnels peuvent être gourmands en frais. Les ETF ou trackers affichent eux des frais bien moins importants : 0,39 % de frais de gestion annuels pour les ETF d’actions internationales au 22 juillet 2020 selon Good Value For Money, alors que les fonds traditionnels affichent eux souvent des frais supérieurs à 1,4% selon une étude de l’AMF intitulée Les frais des fonds et Sicav publiée en mars 2021.

À noter : en cas de recours à la gestion pilotée ou sous mandat, l’investisseur devra généralement s’acquitter de frais de gestion annuels supplémentaires.

*Pour connaître la fiscalité propre à votre assurance vie, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques.

Il est important pour les potentiels investisseurs d'évaluer les risques décrits ci-dessous :

• RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Les ETF sont des instruments de réplication : leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’Indice sous-jacent. Le capital des investisseurs est entièrement à risque et il se peut que ces derniers ne récupèrent pas le montant initialement investi.
• RISQUE DE REPLICATION : Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et l’efficacité de la réplication du fonds.
• RISQUE DE CONTREPARTIE : Dans le cas des ETF synthétiques, les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation de Swaps de gré à gré. Conformément à la réglementation OPCVM, l’exposition à un Swap de contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds. Les ETF à réplication physique peuvent être exposés au risque de contrepartie s'ils ont recours au prêt de titres.
• RISQUE SOUS-JACENT : L’Indice sous-jacent d’un ETF Lyxor peut être complexe et volatil. Dans le cas des investissements en matières premières, l’Indice sous-jacent est calculé par rapport aux contrats futures sur matières premières, ce qui expose l’investisseur à un risque de liquidité lié aux coûts, par exemple de portage et de transport. Les ETF exposés aux Marchés émergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
• RISQUE DE CHANGE : Les ETF peuvent être exposés au risque de change s’ils sont libellés dans une devise différente de celle de l’Indice sous-jacent qu’ils répliquent. Cela signifie que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou négatif sur les rendements.
• RISQUE DE LIQUIDITE : La liquidité est fournie par des teneurs de marché enregistrés sur les bourses où les ETF sont cotés. La liquidité sur les bourses peut être limitée du fait d’une suspension du marché sous-jacent représenté par l’Indice sous-jacent suivi par l’ETF, d’une erreur des systèmes de l’une des bourses concernées, de teneurs de marché, ou d’une situation ou d’un événement exceptionnel(le).
• RISQUE DE CONCENTRATION : Certains ETF à l’instar des ETF thématiques sélectionnent des titres actions et obligations pour leur portefeuille sur la base d’un indice d’origine de référence. Dans le cas où les règle de sélection sont particulièrement strictes, le portefeuille peut être plus concentré et le risque est réparti sur moins de titres que l’indice d’origine.