Le monde confronté au défi de la raréfication de l'eau
La croissance démographique, l'obsolescence des infrastructures et les changements climatiques sont des facteurs qui succitent une hausse de la demande en eau.
Cependant ces défis doivent être envisagés comme des opportunités, et dans le monde, les entreprises redoublent d’efforts pour innover et de développer les technologies adéquates pour relever ce défi.
Lyxor est engagé dans l’utilisation durable des ressources en eau et encourage les entreprises à investir dans les infrastructures de traitements des eaux tout en créant de la valeur ajoutée pour ses clients.
Moteurs de croissance du marché de l’eau
» Une étude comparant la consommation d’eau mondial depuis 1900 à la consommation prévu en 2025, montre que la croissance de la demande en eau est plus importante que celle de la population. *
» De fait, la croissance de la population associée à l’amélioration du niveau de vie des pays développés conduit à l’augmentation du niveau de consommation d’eau par personne.
» D’ici 2030, la demande global d’eau devrait croître de 40%. De nouveaux investissements pour induire une utilisation efficiente de l’eau sont nécessaires afin de répondre à la hausse de la demande**
» La valeur du marché des entreprises du secteur de l’eau devrait atteindre 1 milliards de dollars d’ici 2020**
» Il existe un fort potentiel de croissance pour les acteurs de l’offre en eau, ainsi le traitement des eaux usées et la désalinisation exigés dans les pays développés devraient augmenter.
» Les investissements nécessaires à l’amélioration des infrastructures vieillissantes des pays développés devraient davantage stimuler la croissance de ce secteur.
*Source: United Nations: The World Population Prospects, 2012 Revision
** Source: Water Resources Group
Les opportunités d’investissements
» Infrastructure hydrauliques : les fournisseurs de tuyaux, pompes, valves et mètres aussi bien que cabinets de conseil divers.
» Exemple: Pentair PLC (Grande-Bretagne)
» Traitement des eaux : les fournisseurs de produits et technologie pour la désinfection, filtration et dessalement d'eau.
» Exemple: Severn Trent PLC (Grande-Bretagne)
» Compagnie des eaux : des fournisseurs d'eau et des entreprises de traitement des eaux usées s’occupent des installations et des réseaux pour sauvegarder les ressources mondiales en eau.
» Exemple: Veolia Environment (France)
L’indice World Water Total Return
» Univers d’investissement initial: actions liquides du S&P Global Total Stock Market Index
» L’indice contient 20 sociétés avec la plus grande part de leurs revenus issus d’une ou plusieurs des activités suivantes :
Les compagnies des Eaux
Infrastructures hydrauliques
Traitement de l’eau
» Les 5 plus grosses actions de chaque activité en termes de capitalisation sont sélectionnées en tant que composants du WOWAX (sauf si elles ne sont pas assez liquide pour être traités)
» 5 actions supplémentaires sont sélectionnées suivant leur place (cela ne tient pas compte de leur domaine d’activité) pour apporter le nombre total des composants à 20.
» Les entreprises sont pondérées selon leur capitalisation flottante, plafonnées à 10%
» L’indice existe depuis octobre 2007.
Name |
Country |
Weight |
---|---|---|
DANAHAR CORP |
UNITED STATES |
10.32% |
GEBERIT CORP |
SWITZERLAND |
9.53% |
VEOLIA ENVIRONNEMENT |
FRANCE |
8.59% |
AMERICAN WATER WORKS CO INC |
UNITED STATES |
7.84% |
MASCO CORP |
UNITED STATES |
7.82% |
PENTAIR PLC |
BRITAIN |
7.72% |
UNITED UTILITY GROUP PLC |
BRITAIN |
7.57% |
SEVEN TRENT PLC |
BRITAIN |
6.07% |
WYLEM INC |
UNITED STATES |
5.18% |
SUEZ ENVIRONNEMENT CO |
FRANCE |
5.10% |
Exemple de l’implication d’une société côtée
Veolia Water a créé un partenariat avec le gouvernement Indien pour lancer un service de distribution d’eau potable pour 25 ans à la ville de Nagpur, une ville de 2,7 millions d’habitants connaissant une forte croissance démographique.
Le Lyxor World Water UCITS ETF
» Le Lyxor World Water UCITS ETF est indexé sur l’indice World Water Total Return Index, offrant ainsi une exposition à 20 entreprises du secteur de l’eau autour du monde.
» Depuis les 3 dernières années, les actifs sous gestion du fonds ont augmenté de 348% pour atteindre un total de 373 millions de dollars.*
*Source: Lyxor. Data as at 27/11/15.
ETF name |
Tradding Currency |
BBG TICKER |
TER |
Aum (27/11/15) |
---|---|---|---|---|
Lyxor world water UCITS ETF |
GBP |
WATL LN |
0.60% |
USD 373 m |
EUR |
WAT FP |
Performance 1Y |
Performance 3Y |
Performance 5Y |
Performance 10Y |
|
---|---|---|---|---|
Lyxor index |
26.36% |
93.05% |
129.42% |
180.79% |
ishares Index |
17.83% |
70.75% |
99.81% |
152.54% |
MSCI wORLD Index |
16.45% |
68.72% |
93.87% |
85.13% |
Volatility |
Volatility |
Volatility |
Volatility 10Y |
|
---|---|---|---|---|
Lyxor index |
17.26% |
13.37% |
13.24% |
16.05% |
ishares Index |
16.54% |
13.00% |
13.43% |
16.65% |
MSCI wORLD Index |
17.65% |
13.15% |
13.23% |
16.29% |
World Water indices vs. MSCI World
Source: Lyxor Research. Data from 25/11/05 to 25/11/15. Past performance is not a reliable indicator of future returns.
8 year track record with surge of inflows in the last 3 years
Source: Lyxor/Bloomberg. Data period from 24/10/07 to 01/12/15. Past results are not a reliable indicator of future inflows.